【10+ Tài Liệu Chứng Khoán】 Sách Học Đầu Tư Cổ Phiếu Hướng dẫn cách chơi Chứng Khoán cơ bản cho người mới bắt đầu
Mặc dù có lợi thế hơn so với những cổ phiếu có chỉ số P/E cao, nhưng không hẳn tất cả những cổ phiếu có chỉ số P/E thấp sẽ mang lại lợi nhuận cho bạn.
Rất nhiều nghiên cứu liên tiếp đã chỉ ra rằng những cổ phiếu có chỉ số giá trên thu nhập P/E thấp sẽ mang lại hiệu quả đầu tư đáng kể so với những cổ phiếu có P/E cao.Một nghiên cứu của giáo sư Aswath Damodaran của NewYork University đã chỉ ra mức chênh lệch về hiệu quả này có thể lên đến 9-12% mỗi năm.
Nhưng cần phải biết rằng bạn không thể cứ thế đi mua những cổ phiếu có P/E thấp bởi lẽ những công ty đang giao dịch với mức giá rất rẻ có thể là những công ty hoạt động không tốt, triển vọng tăng trưởng thấp, lợi nhuận không ổn định, rủi ro vỡ nợ cao… Những cổ phiếu nguy hiểm đó có thể ngay lập tức làm bạn trắng tay khi bạn dồn hết tiền vào chúng và chính bản thân bạn cũng lâm vào nguy cơ vỡ nợ.
Vì vậy, cần phải tìm được những cổ phiếu đích thực đang bị thị trường đánh giá thấp tiềm năng. Trong cuốn sách Investment Fables, ông Damodaran có viết: “Bạn cần phải tìm được một cổ phiếu vừa có chỉ số P/E thấp vừa không có những dấu hiệu của rủi ro cao hay khả năng tăng trưởng thấp.”
Damodaran đã đề xuất một mức tăng trưởng lợi nhuận tối thiếu khi lọc cổ phiếu là 5% và một số cách để tránh khỏi những công ty có độ rủi ro cao như là việc tránh xa những cổ phiếu có giá thay đổi liên tục hay những công ty có bảng cân đối kế toán nguy hiểm. Với những tiêu chí chọn cổ phiếu vừa có chỉ số PE thấp, ít rủi ro mà lại có tiềm năng sinh lợi cao với sự hỗ trợ của phần mềm lọc cổ phiếu Capital IQ tôi đã có thể lựa chọn ra những công ty tiềm năng nhất. Dưới đây là một ví dụ về sự lựa chọn cổ phiếu trong ngành năng lượng mà tôi đã thực hiện.
Trên thị trường chứng khoán Mỹ có 234 công ty trong ngành năng lượng với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 500 triệu USD. Ngành này có chỉ số PE trung bình là 26,9.
- Rủi ro vỡ nơ thấp: sử dụng những thông tin từ bảng cân đối kế toán. Chỉ lựa chọn những công ty có số nợ bé hơn 60% vốn (dựa theo những gợi ý của giáo sư Damodaran).
- Tốc độ tăng trưởng khả quan: Dựa trên những mức đánh giá về dài hạn của cổ phiếu, lựa chọn những công ty có tỷ lệ lợi nhuận trên vốn cổ phần EPS hàng năm trên 5%. (Tốt nhất là trong vòng 5 năm tới)
|
Công ty
|
Vốn hóa thị trường (triệu USD)
|
PE tiềm năng
|
Tỷ lệ nợ/ vốn
|
Tốc độ tăng trưởng EPS dự kiến
|
|
Transocean
(NYSE: RIG)
|
$14,784
|
6.1
|
35%
|
16%
|
|
Atwood Oceanics
(NYSE: ATW)
|
$1,752
|
6.5
|
17%
|
10%
|
|
Alliance Resource Partners
(Nasdaq: ARLP) |
$1,918
|
7.9
|
53%
|
10%
|
|
Noble
(NYSE: NE)
|
$8,315
|
7.9
|
9%
|
16%
|
|
Chevron
(NYSE: CVX)
|
$153,079
|
8.0
|
10%
|
14%
|
|
Diamond Offshore Drilling
(NYSE: DO) |
$8,271
|
8.3
|
29%
|
21%
|
|
Rowan Companies
(NYSE: RDC)
|
$2,890
|
10.1
|
21%
|
18%
|
|
Bristow Group
(NYSE: BRS)
|
$1,201
|
10.4
|
35%
|
6%
|
|
Hess
(NYSE: HES)
|
$17,596
|
11.2
|
23%
|
9%
|
|
Murphy Oil
(NYSE: MUR)
|
$10,484
|
11.6
|
14%
|
14%
|
|
Ensco
(NYSE: ESV)
|
$5,979
|
11.6
|
4%
|
7%
|
|
Newfield Exploration
(NYSE: NFX)
|
$7,143
|
11.7
|
41%
|
7%
|
|
TETRA Technologies(NYSE: TTI)
|
$789
|
12.1
|
35%
|
16%
|
|
World Fuel Services
(NYSE: INT)
|
$1,547
|
12.3
|
2%
|
10%
|
|
Southern Union
(NYSE: SUG)
|
$2,809
|
12.3
|
59%
|
10%
|
Địa chỉ công ty (hỗ trợ mở tài khoản chứng khoán miễn phí):
HÀ NỘI:
Số 1 Nguyễn Thượng Hiền – Hai Bà Trưng – Hà Nội
Tầng 3, Tòa nhà Diamond Flower, số 48 đường Lê Văn Lương, phường Nhân Chính, Thanh Xuân, Hà Nội
Tp HỒ CHÍ MINH (TpHCM):
Tòa nhà THE 90th PASTEUR, số 90 Pasteur, Q.1, Tp. Hồ Chí Minh
Tầng 8, Tòa Nhà Vincom Center, Số 72 Lê Thánh Tôn, Phường Bến Nghé, Quận 1, Tp.Hồ Chí Minh
ĐÀ NẴNG:
Tầng 3, Tòa nhà Bưu điện, 271 Nguyễn Văn Linh, P. Vĩnh Trung, Tp. Đà nẵng.
▼Nếu bạn muốn trở thành Nhà đầu tư Chứng Khoán chuyên nghiệp, thì nên đăng ký sử dụng Hệ thống Tuyển Chọn Cổ Phiết Tốt AkiraHotStock 4.0, Công Cụ Định Giá Cổ Phiếu AkiraTool, Hệ thống theo dõi người nước ngoài mua cổ phiếu gì nhiều nhất AkiraGlobal, và Trọn bộ Bài giảng Hướng dẫn Đầu tư Chứng Khoán từ A-Z (Cơ bản và Chuyên sâu) tại đây:
▼Nhận xét của Học viên:
↑
Địa chỉ chi nhánh:
Vinh – Nghệ An:
354B Nguyễn Văn Cừ, phường Hưng Phúc, thành phố Vinh, tỉnh Nghệ An
Bình Dương:
Tầng 18 tòa nhà Becamex Tower, 230 Đại Lộ Bình Dương, Phường Phú Hòa, Thủ Dầu Một, Thành phố Bình Dương.
Cần Thơ:
Tầng 3 Tòa nhà STS, số 11B Hòa Bình, phường Tân An, Quận Ninh Kiều, Thành phố Cần Thơ.
Đồng Nai:
Tầng 3, Phòng 303, Toà nhà NK, 208D Đường Phạm Văn Thuận Phường Tân Tiến, Thành phố Biên Hòa, Tỉnh Đồng Nai (Maybank Kimeng)
An Giang:
Tầng 3 – Trung tâm thương mại Nguyễn Huệ 9/9 Trần Hưng Đạo, Phường Mỹ Xuyên, Thành phố Long Xuyên, tỉnh An Giang (Maybank Kimeng)
Hải Phòng:
Tầng 2, số 11 Hoàng Diệu, Phường Minh Khai, Quận Hồng Bàng, Thành phố Hải Phòng. (VCBS)
Vũng Tàu:
Số 27 hoặc 30, Đường Trần Hưng Đạo, Phường 1, thành phố Vũng Tàu, tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu. (VCBS)
Nếu bạn đang sống ở các tỉnh thành phố khác như: Vĩnh Phúc, Bắc Ninh, Quảng Ninh, Hải Dương, Hưng Yên, Thái Bình, Thái Nguyên, Thanh Hóa, Nghệ An, Hà Tĩnh, Quảng Bình, Quảng Trị, Huế, Quảng Nam, Bình Thuận, Khánh Hòa, Kon Tum, Gia Lai, Lâm Đồng, Long An, Tiền Giang, Trà Vinh, Vĩnh Long, Đồng Tháp, An Giang, Kiên Giang, Cần Thơ, Hậu Giang,… thì có thể mở tài khoản chứng khoán online.
